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Perspectivas para 2016: Expertos ven una profundización del bajo ciclo

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El próximo año continuará mostrando precios bajos para el cobre. El crecimiento de China es aún la principal incertidumbre, pese a las bajas productivas anunciadas recientemente por distintas compañías multinacionales que harán disminuir la sobreoferta de metal. Los expertos dicen que viene un cambio de era en que el gigantismo de los yacimientos ya no va más.

Por Cristián Rivas N.

Aunque en octubre se registró uno de los precios promedio mensuales más bajos del cobre en lo que va del año -US$ 2,36 por libra-, en la tradicional London Metal Week 2015, celebrada a mediados de ese mes, se tomaban con optimismo las últimas decisiones de varias compañías multinacionales de reducir su producción y postergar la construcción de algunas iniciativas en carpeta.

A dos meses del cierre del año, el metal rojo ha acrecentado las caídas en su valor, lo que le ha hecho acumular una caída en torno al 18% respecto al cierre de 2014. Así, el valor promedio a la fecha es de US$ 2,56 por libra. El bajo ciclo en que se encuentra el precio del metal, al parecer, se extenderá aún por un poco más de tiempo al proyectado hace algunos meses atrás.

Una parte importante de los analistas pronosticaban una recuperación a partir del último trimestre de 2016 y, de hecho, en la London Metal Week 2015 los expertos aún mantenían ese optimismo, dados los recortes de producción anunciados por varias compañías mineras internacionales, encabezadas por Glencore y Freeport. “Las proyecciones para el año 2016 en el mercado del cobre han pasado de superávits bastante elevados a una estimación de un mercado balanceado”, destaca Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plusmining.

El problema, sin embargo, es que China no ha dado señales muy claras de qué es lo que ocurrirá con su desempeño económico. Mientras ello no ocurra, la perspectiva en las proyecciones de precio seguirá siendo bastante errática, pronostican los expertos.

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Dragón somnoliento

China es la causa principal de todas las incertidumbres en torno a los commodities, en particular para el cobre. “La población urbana en China seguirá aumentando en los próximos 10 años, pero a un ritmo menor que el presupuestado hasta 2013. Esto se traducirá en un exceso de oferta en el mercado del cobre, no previsto, que se podría mantener hasta 2018 o incluso 2019, período en que el peor año sería el 2016, cuando el precio del cobre promedio anual se ubicaría alrededor de los US$ 2,4 la libra”, explica el académico de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Talca, Rodrigo Sáenz.

En términos sencillos, lo que ocurre con China es que en las últimas tres décadas vino creciendo a una tasa promedio del 10% anual, situación que según los expertos es insostenible en el tiempo, pues mientras más desarrollo alcanza un país, más le cuesta seguir creciendo. Así, el consumo actual de cobre del país asiático, en torno a los 9,6 millones de toneladas al año, seguirá creciendo, sin duda, pero a ritmos menores. Gran parte de las expectativas de distintos organismos hablan de un crecimiento de ese consumo entre 1% y 3%.

En Chile, la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco) estimó recientemente que este año el consumo de cobre en China crecería un 2%, mientras que para el próximo año el pronóstico es de un 3%, inferior al 4% que proyectaba hace tres meses. A fines de octubre el organismo anunció cambios en sus proyecciones de precio a raíz del menor comportamiento económico de China y de varios otros de sus vecinos asiáticos, como Japón, Corea del Sur y Rusia.

Así, el organismo predictor chileno cree que el precio cerrará este año en US$ 2,53 la libra, lo que implica una reducción de 24 centavos respecto a lo estimado en su informe anterior, mientras que para 2016 avizora un promedio anual de US$ 2,50 la libra, lo que equivale a una disminución de 20 centavos de dólar en relación al informe de junio, según indicaron en conjunto la ministra de Minería, Aurora Williams, y el vicepresidente ejecutivo de la Cochilco, Sergio Hernández, hace unos días.

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Oferta y demanda

En paralelo a lo que vaya sucediendo en China, la gerente general de Signum- BOX, Daniela Desormeaux, explica que en el mediano plazo debiese irse ajustando la oferta, a raíz de la baja en los precios actuales. “Hemos visto que las principales compañías mineras han recortado sus planes de producción y expansión así como también se han visto proyectos retrasados o simplemente que no se han materializado. Lo anterior podría incluso revertir la situación actual hacia finales de la década y observar en el mercado cierta estrechez, lo que presionaría los precios al alza. No obstante lo anterior, creo que es difícil volver a ver valores por sobre los US$ 3 la libra, porque aun cuando la oferta se vaya ajustando, la demanda de cobre no crecerá al ritmo que lo hizo en la década pasada”, sostiene.

Respecto a la oferta, adicional a las restricciones de producción autoimpuestas por las empresas, Sáenz agrega que el factor de envejecimiento de los yacimientos ayudará a ir eliminando también los superávits del mercado y de paso fortalecer el precio del cobre, pero en niveles en torno a los US$ 3 por libra.

Desde Sonami, el gerente de Estudios, Álvaro Merino, sostiene que “esperamos tres años complejos donde el precio del cobre tendrá una cotización modesta respecto de lo que vimos en los últimos años, pero a partir del año 2018, si China no dice otra cosa, debiéramos ver un repunte en el precio. En todo caso, en un horizonte de diez años es poco probable alcanzar cotizaciones en torno a los US$ 4 por libra”.

Así las cosas, en Chile la producción de cobre no mostrará incrementos durante los años 2015 y 2016, sino más bien se mantendrá en los mismos niveles de 2014, esto es, en torno a los 5,75 millones de toneladas, por tanto el PIB de la minería tendrá nulo crecimiento en ambos años, agrega Merino.

Dice que las exportaciones mineras se situarán en torno a US$ 35.000 millones, tanto en el 2015 como 2016, cifra que se compara negativamente con los US$ 52.700 millones del año 2011 o los US$ 50.200 millones del 2012, años récord en precios.

Menores inversiones

El efecto del menor precio y de la incertidumbre global se ha dejado ver fuerte en las inversiones del sector. Cochilco disminuyó su carpeta de proyectos mineros para los próximos diez años a un monto de US$ 77.000 millones, pero la mayor parte de esa cifra está aún en revisión o estudio. “Claramente, vemos que parte importante de la cartera de proyectos está detenida, en revisión o en condición incierta. Los procesos de revisión se explican por aumento de costos, condiciones de mercado, necesidades de financiamiento, mejorar estudios de factibilidad y procesos, afinar estudios ambientales y comunitarios, asegurar el suministro eléctrico y de agua, a lo que se agrega una serie de propuestas de reformas legales y anuncios de cambios constitucionales de los que no se conoce el ámbito, dirección y alcance”, recalca Merino.

Por todas estas razones los accionistas del mundo entero están muy cautelosos. La incertidumbre respecto del comportamiento económico del mundo, y particularmente de China, hace que los recursos proyectados para hacer negocios en metales hayan disminuido. Por eso, suena muy convincente que al interior de las compañías mineras la inversión por etapas sea una nueva opción de viabilizar proyectos, acotando el riesgo del empleo de cuantiosos recursos en iniciativas de gran tamaño, explica Eric Heimlich, consultor sénior de CRU Analysis. “Las grandes expansiones de proyectos que estaban en carpeta, y que apuntaban a duplicar producción en algunos casos, ya no van a pasar. El gigantismo ya no está siendo considerado en las empresas, pues todas quieren mantener acotados sus riesgos”, describe el experto.

Lo que sí seguiremos viendo será una intensificación de las fusiones y adquisiciones entre las compañías mineras, advierte Guajardo, para aprovechar los bajos precios actuales de algunos activos.

Los expertos concluyen que el desafío de la industria en estos años sigue siendo el mismo que se viene planteando desde hace un tiempo: lograr ajustarse, mejorar su competitividad y productividad.

Fuente: Que Pasa Minería / Por Cristián Rivas N.
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APRIMIN nombra a Paula Frigerio como nueva Gerenta General

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La Asociación de Proveedores Industriales de la Minería (APRIMIN) anuncia el nombramiento de Paula Frigerio como su nueva Gerenta General.


Con una destacada trayectoria profesional y una sólida formación académica, Paula asume este rol clave con el desafío de impulsar la innovación, la sostenibilidad y la transformación tecnológica en el sector minero, fortaleciendo el papel de los proveedores en el desarrollo de la industria.

“Asumir la gerencia general de APRIMIN es un honor y una gran responsabilidad. Creo firmemente en el rol estratégico de los proveedores para el futuro de la minería, no solo como actores clave en la eficiencia y competitividad, sino también como motores de innovación, sustentabilidad y desarrollo de talento. Mi compromiso es trabajar codo a codo con nuestras empresas socias, autoridades y comunidades para que la minería chilena siga siendo referente a nivel global”, señaló Paula Frigerio, nueva Gerenta General de APRIMIN.

Paula es Ingeniera Civil Industrial, con MBA del Massachusetts Institute of Technology (MIT) y certificación en Dirección de Empresas del Institute of Directors (IoD). Posee una amplia trayectoria en los sectores energético, minero y de la construcción, liderando áreas de innovación, desarrollo y gestión de proyectos. Además, ha integrado directorios de asociaciones gremiales nacionales e internacionales como World Energy Council Chile, WLPGA, AIGLP y Women in LPG (WINLPG), donde fue la primera presidenta latinoamericana de esta red global.

«En APRIMIN estamos muy contentos de dar la bienvenida a Paula Frigerio como nuestra nueva Gerenta General. Su sólida trayectoria y experiencia en el sector serán un gran aporte para esta nueva etapa que vivimos como gremio. Como directorio, hemos definido trabajar bajo cuatro pilares estratégicos: nuestros socios, las comunicaciones, las alianzas estratégicas y el desarrollo sostenible de la industria. Estamos seguros de que, con su liderazgo, podremos consolidar estos ejes para seguir apoyando a nuestros asociados y fortaleciendo a toda la industria minera», aseguró Dominique Viera, presidenta de la asociación.

Desde APRIMIN le desean el mayor de los éxitos en este nuevo desafío y confían en que su liderazgo y visión estratégica contribuirán significativamente al fortalecimiento de la misión gremial y al desarrollo sostenible de la minería en Chile y la región.



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Minería Verde y Minería Secundaria: Hacia una Nueva Arquitectura de Sostenibilidad Minera

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Por: Patricio Cartagena D./Presidente del Centro de Arbitraje y Mediación Minero, CAMMIN
 La minería chilena enfrenta un momento histórico definitorio. En un contexto global marcado por la urgencia climática, la transición energética y la demanda creciente de minerales críticos (litio, cobre, tierras raras, entre otros), el sector extractivo debe redefinir su rol no solo como motor económico, sino como agente de desarrollo sostenible.
 

En este escenario, conceptos como Minería Verde, Cobre Verde, Economía Circular y Minería Secundaria han dejado de ser meras tendencias para convertirse en pilares estructurales de una nueva narrativa minera, alineada con los compromisos internacionales de Chile frente al cambio climático y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).

La Minería Verde ya no puede entenderse únicamente como una industria con menor impacto ambiental. Hoy implica un cambio estructural en los estándares operacionales, tecnológicos, comerciales y regulatorios, desde el diseño de faenas hasta la comercialización de productos mineros. La descarbonización de las operaciones, el uso intensivo de energías limpias, la trazabilidad del cobre y litio, la certificación de productos sostenibles y el relacionamiento comunitario con enfoque de derechos, son condiciones habilitantes para sostener la legitimidad del sector.

En tanto, la Economía Circular ha evolucionado desde una política sectorial a una exigencia transversal. En el ámbito minero, implica no solo reducir residuos, sino también valorar lo que históricamente se desechó como pasivo ambiental: relaves, desmontes, escorias y otras fuentes de metales secundarios.

La Minería Secundaria representa una oportunidad única para reimaginar el ciclo de vida de los recursos mineros. A través del reprocesamiento de materiales históricamente considerados pasivos ambientales —como relaves, desmontes y escorias—, esta actividad no solo reduce la presión sobre nuevos yacimientos, sino que también contribuye a la remediación activa de territorios degradados. La Minería Secundaria es la expresión operativa más concreta del vínculo virtuoso entre minería verde y economía circular.

Un círculo virtuoso: Minería Verde + Minería Secundaria

La relación entre Minería Verde y Minería Secundaria no es solo conceptual, sino estratégica. Ambas se refuerzan mutuamente:

  • Desde la sostenibilidad, porque la reutilización de pasivos reduce la huella ambiental, disminuye la presión sobre nuevos yacimientos y mejora la gestión de riesgos geotécnicos y sociales.
  • Desde la competitividad, porque permite recuperar metales valiosos sin necesidad de nuevas exploraciones ni permisos ambientales complejos.
  • Desde la legitimidad social, porque da una segunda vida a territorios degradados, permite integrar a comunidades en procesos de remediación activa y abre espacio para modelos de negocios inclusivos.
  • Desde lo normativo, porque se alinea con la Ley Marco de Cambio Climático (Ley 21.455), la Ley REP (20.920), los instrumentos del SEIA y los compromisos NDC asumidos por Chile ante la ONU.
A su vez, la Minería Secundaria puede ser un impulsor real para la pequeña y mediana minería, especialmente en zonas con infraestructura minera subutilizada o abandonada. Esto exige una política pública robusta que permita regular, incentivar y financiar esta transición, incluyendo:
  • Modificaciones legales, al Código de Minería y la Ley de Cierre de Faenas para facilitar la reapertura y reconversión de antiguos depósitos, al D.S. N°248 sobre Depósitos de Relaves, en sintonía con el Reglamento de Seguridad Minera.
  • Incentivos tributarios específicos para proyectos de recuperación secundaria con beneficios ambientales cuantificables.
  • Un marco de permisología diferenciada para procesos de bajo impacto.
  • Fondos regionales de innovación para proyectos piloto de minería secundaria comunitaria.

Nuevos negocios, nueva gobernanza

El cobre verde, el litio sostenible y los metales secundarios no solo deben cumplir con estándares ambientales, sino integrarse a cadenas de valor globales con trazabilidad climática, ética y social. En este sentido, Chile tiene una ventana de oportunidad para posicionarse como hub de producción responsable de minerales estratégicos, bajo tres pilares:

  • Minería primaria descarbonizada y trazable
  • Minería secundaria y circular, con foco en recuperación y valorización
  • Certificación y comercialización ética, con transparencia y estándares ESG
La pregunta no es si la minería chilena está preparada para este salto, sino cuán rápido será capaz de avanzar en una nueva arquitectura institucional y productiva que haga viable este modelo.
El desafío no es solo técnico: es político, jurídico, cultural. Requiere una narrativa país que reconozca el rol histórico de la minería, pero que al mismo tiempo se atreva a imaginar una minería regenerativa, que no solo extraiga, sino que restaure; que no solo compense, sino que anticipe; que no solo aporte al PIB, sino al bienestar integral del territorio.
Chile tiene el capital geológico, el know-how técnico, el marco normativo en expansión y el contexto internacional a favor. Lo que se requiere ahora es voluntad política, coordinación público-privada y liderazgo institucional para que la Minería Verde y la Minería Secundaria se conviertan en ejes estructurales de una nueva sostenibilidad minera.
 


Columna de Opinión/Patricio Cartagena D./Presidente del Centro de Arbitraje y 
Mediación Minero, CAMMIN
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Anglo American nombra a Carlos Espinoza como nuevo gerente general de Los Bronces 

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A partir del 1 de agosto, la operación Los Bronces será liderada por Carlos Espinoza, quien tendrá la tarea de  liderar la operación hacia un desempeño seguro, de excelencia y sustentable, alineado con las expectativas del  negocio.  

Carlos es Ingeniero Civil en Minas de la Universidad de Santiago de Chile, cuenta con un diplomado en Innovación  Tecnológica para la Industria Minera con mención en Geomecánica y Geotecnia, y un MBA con especialización en  Industria Minera de la Universidad de Chile. Posee más de 30 años de trayectoria en el sector minero, desempeñándose en diversas posiciones en compañías como Codelco, BHP y Antofagasta Minerals. 

Su rol más reciente fue como Gerente General de Minera Centinela, posición que ocupó por cinco años. Durante ese período, su gestión se destacó por alcanzar resultados operacionales de excelencia y mantener sólidos  indicadores de seguridad, sin registrar accidentes fatales. Además, impulsó activamente la inclusión y la diversidad,  logrando que la participación femenina en la dotación alcanzara un 27%, cifra superior al promedio de la industria. 

A partir de esta fecha, Carlos Espinoza iniciará un proceso de traspaso de funciones con Felipe Rau, quien se ha  desempeñado de manera interina en el rol de Gerente General de Los Bronces. 

“Estoy muy contento de que Carlos se una a nuestro equipo ejecutivo. Estoy seguro de que su liderazgo y  experiencia nos permitirá continuar posicionando a nuestro negocio en Chile como líder en sustentabilidad,  seguridad, reputación y excelencia operacional. Aprovecho la oportunidad de agradecer a Felipe Rau por su gran  liderazgo en el rol de manera interina”, afirmó el Presidente Ejecutivo de Anglo American en Chile, Patricio  Hidalgo.  



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EMPRESAS SOCIAS DEL CONSEJO MINERO IMPULSAN EL DESARROLLO SOSTENIBLE

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MINISTRO PARDOW DESTACÓ POTENCIAL DEL HIDRÓGENO VERDE PARA DESCARBONIZAR LA INDUSTRIA EN BIOBÍO

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El ministro de Energía participó en el Green Hydrogen Summit Chile LAC 2025 en Concepción, donde presentó avances del plan de acción para esta industria y destacó oportunidades para la región. 


La Región del Biobío fue el epicentro del desarrollo energético regional y latinoamericano con la realización del Green Hydrogen Summit Chile LAC 2025. 

En este encuentro, el ministro de Energía, Diego Pardow, destacó el rol estratégico de la industria penquista como oportunidad de demanda local: “El hidrógeno verde se va a desplegar particularmente en cuatro regiones de nuestro país: en Antofagasta y en Magallanes, como polos de generación, pero también en la región de Valparaíso y la Región del Biobío. En el caso del Biobío, como polo industrial – particularmente de acero y celulosa – tiene más que ver con la demanda local, con acompañar y descarbonizar sus procesos productivos”.

En su intervención, el ministro también relevó el carácter transversal del Plan de Acción de Hidrógeno Verde y cómo las energías limpias se han constituido en una política de Estado: “Las energías limpias representan un espacio de encuentro entre los distintos liderazgos políticos, porque nos dan la oportunidad de reindustrializar y aprovechar el salto que ha faltado al desarrollo en nuestro país”.

El ministro Pardow también recibió perfiles ocupacionales para la industria del Hidrógeno Verde, elaborados por el Instituto Alemán FIBS RILLL y la Cámara Chileno-Alemana de Comercio e Industria (AHK Chile), con el apoyo de Fraunhofer Chile y ocho institutos alemanes, en un trabajo colaborativo que convocó a más de 300 actores del ecosistema energético en todo el país. Los perfiles entregados permitirán fortalecer el Marco de Cualificaciones del Ministerio de Energía, y servirán como hoja de ruta para la formación y especialización de técnicos y profesionales en este nuevo sector económico.

Además, el ministro entregó a la organización de este encuentro el Sello “Las Mujeres Suman” por su compromiso con la participación y visibilidad de mujeres en encuentros de energía. 

Mirada local a la industria del Hidrógeno Verde

Por su parte, el seremi de Energía del Biobío, Jorge Cáceres, destacó que la realización del Green Hydrogen Summit Chile LAC 2025 en Concepción, consolida a la región como un actor clave en la transición energética nacional: “Nos llena de orgullo que este evento de relevancia internacional se realice en Concepción. Aquí no solo estamos promoviendo inversiones, sino también reconociendo el rol de las mujeres en el sector energético y avanzando en la planificación estratégica del capital humano que requerirá el hidrógeno verde, con especial atención a las capacidades regionales”.



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